在即将到来的2024年，投资者的话题将从利率转向全国大选，通胀将开始降温。雪绒花共同基金(Edelweiss Mutual Fund)的首席信息官特里迪普?巴塔查里亚(Trideep Bhattacharya)表示，随着私营部门的资本支出在选举后到来，这将为电力、房地产、贷款和其他行业带来投资机会。在与Moneycontrol的对话中，他谈到了过去的一年以及2024年的预期。以下是经过编辑的节选:
你如何看待2024年的市场?
故事有限公司 继续下面的广告删除广告2024年将是多重转型的一年。首先，将从经济转向政治和地缘政治。辩论将从利率是否见顶，转向即将举行大选的国家，包括美国和印度。全球市场将因政治言论而变得嘈杂。它不仅会产生短期影响，而且有可能塑造未来四五年的地缘政治格局。其次，2024年也将是通胀和利率开始下降的一年。这将让消费者的口袋里有更多的钱，这意味着一些行业将超越其他行业。第三，全球经济增长将在2024年缓慢起步后触底。随着我们进入2025年，全球经济增长将会好转，我们将看到利率的提高。
最后，假设宏观稳定，在印度，如果现任政府继续第三个任期，它很可能会以增长为中心，无论是在意图上还是在有利于增长的改革上。
另请阅读:Moneycontrol Pro Panorama |市场会在选举年大放异彩吗?
您如何看待2023年?
随着2023年的结束，我们正在应对比预期更强劲的增长。早些时候，由于利率上升速度达到了近40年来的最高水平，人们预计会出现经济衰退。但这并没有发生，部分原因是在货币环境收紧的同时，财政政策继续放松。通货膨胀的粘性更大，持续时间更长，利率也是如此。
你在哪些领域下了大赌注?
故事有限公司 继续下面的广告删除广告我们正在关注那些在积极的宏观环境下盈利上调且表现优异的领域，或者在消极的宏观环境下评级下调较少的领域。“正面，我赢得更多;反面，我输得少。”
第一:资本支出。我认为，大选后私人部门资本支出很有可能到位。
第二:nbfc。随着降息即将到来，上调收益的范围可能会更大。在金融领域，贷款金融和非银行金融公司，尤其是那些拥有强大负债特许经营权的公司，是不错的投资对象。
第三:房地产。除了是利率下降的受益者，它还处于一个5到7年的上升周期中。上半年，我们看到建筑商表现不错;下半年，建材等辅助行业将表现良好。
第四:权力。印度将经历2到3年的电力短缺，届时电力类股将表现良好。无论是发电还是分配，我们都必须有选择地挑选股票。但这绝对是一个盈利弹性的领域。
五是信息技术。IT行业是一匹黑马，作为全球增长率触底的战略手段。随着美国国内生产总值(GDP)开始好转，随着时间的推移，IT行业的盈利可能会变得有弹性。
MC Pro新年投资组合:这17只股票有望在2024年获得丰厚回报
你的选股清单是什么?
我们的投资理念围绕四大支柱展开:“公平”的投资方式;F代表取证;A代表可接受价格;I代表不可知论投资风格;R代表鲁棒性。我们对财务状况良好的公司感兴趣，这些公司的商业模式稳健，即回报率高于上一个商业周期的资本成本。而且，它们应该以可接受的价格提供，这是20%或更多的安全边际。
我们的重点是取证，这超出了损益表和现金流。在商业周期中这样做，alpha(或者更确切地说，缺乏负alpha)是有好处的。鉴于我们的一些旗舰策略是中小盘股，我们认为这是保护投资者资金的审慎方式。
你如何看待ipo作为一种投资?
我们在投资ipo时有些谨慎，因为历史和业绩记录信息的不对称。尽管监管机构和DRHP在公布过去3年财务数据方面做得非常好，但仍有必要进行更多研究。我们有制衡机制，并寻找独特的商业模式来补充我们现有的上市投资组合。我们感兴趣的是那些盈利，产生现金流，并且具备我们清单中所有四个要素的公司。我们特别重视现金流导向的公司。我们避开了一些只谈增长而不谈现金流的新时代公司。但一旦他们谈到现金流，我们就会从投资的角度来看待它们。
免责声明:投资专家在Moneycontrol.com上发表的观点和投资提示仅代表其个人观点，不代表本网站或其管理层的观点和建议。Moneycontrol.com建议用户在做任何投资决定之前咨询有资质的专家。
微信扫一扫打赏
