花旗校友计划推出无需SEC批准的比特币证券

随着对比特币现货etf即将获得批准或被拒绝的猜测达到白热化，一群前花旗集团(Citigroup Inc.)高管开始提供由最古老的加密货币支持的证券，他们说这些证券不需要美国监管机构的批准。

新发行的比特币存托凭证(Bitcoin depositary receipts)将类似于代表外国股票的美国存托凭证。这家名为“存托凭证公司”(Receipts Depositary Corporation，简称RDC)的初创公司表示，计划向符合条件的全球机构投资者发行首批比特币存托凭证，根据1933年《证券法》(Securities Act of 1933)，这些交易无需注册。

根据该公司的一份新闻稿，此次发行将使机构能够通过美国受监管的市场基础设施获得比特币证券，并通过存托信托公司进行清算。

RDC联合创始人兼首席执行官、花旗集团(Citigroup)前高管安基特?梅塔(Ankit Mehta)在接受采访时表示:“对于今天的资产所有者来说，我们确实是一个转换工具，无论他们是对冲基金、家族理财室、企业还是大型机构投资者，他们都希望将自己的比特币转换为符合dtc标准的证券，并在美国获得直接所有权。”

Broadridge公司发行人解决方案将作为转让代理，安克雷奇数字银行全国协会将处理基础比特币的托管。根据新闻稿，RDC的投资者包括富兰克林邓普顿(Franklin Templeton)、BTIG和Broadhaven Ventures。

本周，比特币价格近两年来首次突破4.5万美元大关，人们越来越乐观地认为，美国证交会(sec)很快将批准直接投资比特币的交易所交易基金(etf)。根据Mehta的说法，RDC的产品将提供一种与比特币etf“互补”的产品。在创立RDC之前，他和他的联合创始人布莱恩特·金(Bryant Kim)和伊桑·纳拉因(Ishaan Narain)曾在花旗的存托凭证团队工作。

Mehta表示，与将被赎回为现金的比特币etf相比，存托凭证为合格机构提供了比特币的直接所有权。他补充说，直接购买比特币并不是一些受监管机构最喜欢的选择，因为加密市场面临着安全风险和监管不确定性等挑战。其中一些挑战与美国人投资外国公司曾经遇到的挑战类似，美国存托凭证缓解了这种挑战。

“这些市场基础设施问题和挑战显然需要一段时间才能在数字资产市场中发展，”纳拉因在接受采访时表示，“这就是为什么当我们建立这个产品时，我们确保与合适的合作伙伴合作，提供这些机构所寻求的隔离服务。”

需要明确的是，最古老的加密货币应该消除对集中清算所的需求，因为它使用分散的区块链或公共分类账，可以自动验证、记录和结算用户之间的交易。比特币持有者也可以自己存储代币，而不是依赖独立的托管人。然而，RDC的联合创始人认为，比特币存托凭证将是机构更“满意”的东西。

安克雷奇数字公司联合创始人兼总裁Diogo Mónica在一封电子邮件中表示:“将传统金融(如存托凭证)的市场标准引入数字资产生态系统，将是2024年的一个主要主题。”“大多数传统机构都希望直接接触比特币，但由于监管的不确定性，一些机构仍持观望态度。对于这些玩家来说，使用比特币存托凭证可以两全其美。”

据彭博社报道，花旗集团早在2018年就开始短暂开发类似的产品。该银行的一名代表拒绝对2018年的项目发表评论。这三位联合创始人是花旗开发数字资产收据的团队成员，当时该公司正在探索各种资产类别的存托凭证。梅塔表示，RDC的发行与花旗的探索是“独立的”。